恐惧与贪婪指数计算器可帮助用户评估金融市场的情绪状态。它结合了多项市场指标,得出0到100的分数,其中较低的值反映恐惧(风险规避),较高的值反映贪婪(风险偏好)。此工具属于 金融情绪分析工具 类别。
交易员和投资者使用该指数来评估市场是否因情绪而非基本面而反应过度。过高或过低的得分可能预示着潜在的转折点,从而帮助投资者调整策略。
恐惧与贪婪指数计算器公式
恐惧与贪婪指数 = (Σ (标准化指标得分 × 权重)) / Σ 权重
地点:
- 标准化指标得分 是每个市场指标的分数,介于 0(极度恐惧)和 100(极度贪婪)之间
- 重量 每个指标的重要性
- 最终得分是 0 到 100 之间的一个数字
常用指标
这些指标反映了动量、波动性、交易量和情绪的综合影响:
- 市场动量:标准普尔 500 指数与其 125 天 移动平均线
- 股价强度:创下 52 周最高价和最低价的股票数量
- 市场波动:VIX指数
- 认沽/认购比率:期权市场情绪
- 避险需求:债券与股票流入
- 垃圾债券需求:垃圾债券和投资级债券之间的利差
- 市场广度: 成交量上涨与下跌
这些组成部分被单独评分、加权并汇总为最终的指数值。
参考表:关键恐惧与贪婪指标
指示符 | 测量内容 | 情绪信号高 |
---|---|---|
市场动量 | 价格趋势与移动平均线 | 贪心 |
股价强度 | 高点 vs 低点计数 | 贪心 |
市场波动率(VIX) | 市场焦虑 | 恐惧 |
认沽/认购比率 | 期权市场对冲行为 | 恐惧 |
避险需求 | 自动化流程 债券 | 恐惧 |
垃圾债券需求 | 债券市场风险偏好 | 贪心 |
市场广度 | 体积宽度 | 贪心 |
该表深入了解了每个指标如何影响整体指数。
恐惧与贪婪指数计算器示例
假设我们使用 3 个指标,所有指标的权重均等:
- 动量得分 = 70
- VIX 评分 = 40
- 广度分数 = 60
恐惧与贪婪指数 = (70 + 40 + 60) / 3 = 56.67
大约 57 的分数表明市场乐观情绪适度,略微倾向于贪婪。
最常见的常见问题解答
恐惧和贪婪指数得分 20 意味着什么?
这意味着市场正显露出强烈的恐慌迹象。投资者持谨慎或悲观态度,通常会转向债券或现金等更安全的资产。
恐惧与贪婪指数准确吗?
它是一种有用的情绪工具,但不应单独使用。最好结合技术面或基本面分析来验证市场信号。
谁应该使用恐惧和贪婪指数?
散户交易员、长期投资者和金融分析师都能从中受益。它能快速了解市场情绪,有助于做出风险意识强的决策。