贝塔系数计算器

Beta 系数计算器是投资者、金融分析师和投资组合经理的重要工具。它有助于衡量单个资产相对于整体市场的波动性或系统性风险。在金融领域，了解与投资相关的风险是 键 做出明智的决策。贝塔系数是一种统计指标，表示资产价格预计会相对于市场走势发生多大幅度变动。

如果股票的贝塔值大于 1，则意味着该股票的波动性大于市场。相反，贝塔值小于 1 表示股票的波动性较小。贝塔值为 1 意味着股票价格可能会随市场波动。对于那些正在建立投资组合并需要平衡风险与回报的人来说，这些信息至关重要。

Beta系数计算公式

Beta(β) 使用以下公式计算：

地点：

• Ra = 资产返还
• Rm = 市场回归
• 协方差（Ra，Rm） = 各收益与其各自均值的差值的乘积之和，除以观测值数量减一
• 方差(Rm) = 每个市场回报与平均市场回报之差的平方和，除以观测值数量减一

此公式定量衡量资产回报如何随市场变化而变化。结果可用于了解和预测资产的风险水平及其对整体投资组合的影响。

常用术语及换算表

为了简化 Beta 系数计算器的使用，这里有一个表格，定义了关键术语并提供了一些在财务计算中有用的常见转换。

按揭年数	定义
贝塔 (β)	衡量资产相对于市场的波动性的指标
协方差	衡量两个变量如何一起变动
方差	衡量市场收益分散程度
资产返还（Ra）	投资在特定时期内的收益或损失
市场回归 (Rm)	市场指数在特定时期内的涨跌
标准偏差	测量一组值的变化量
相关系数	对两个变量之间关系的强度和方向的统计测量

该表格可为任何计算贝塔系数的人提供方便的参考，帮助他们更好地理解底层财务概念并确保结果的准确性。

Beta 系数计算器示例

让我们 工作 通过一个实际的例子来说明如何计算股票的贝塔系数。

假设您有以下数据：

• 一段时间内资产（Ra）的回报率为：5%、7%、10%、-2%和4%。
• 同期市场回报率（Rm）分别为：3%、6%、9%、-1%、3%。

首先，你要计算资产和市场的平均收益。然后，计算资产收益和市场收益之间的协方差，以及市场收益的方差。最后，使用以下公式：

beta = 协方差(Ra, Rm) / 方差(Rm)

计算后，我们假设协方差为 0.0018，市场方差为 0.0025。那么贝塔系数将是：

beta = 0.0018 / 0.0025 = 0.72

0.72 的贝塔值表明该资产的波动性低于市场，这意味着与整体市场相比，其价格波动可能较小。

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