O Diluído Lucro por ação (EPS) A calculadora ajuda investidores e analistas a determinar os lucros por ação de uma empresa após contabilizar todas as fontes potenciais de diluição. A diluição ocorre quando ações adicionais são introduzidas no mercado por meio de opções de ações, títulos conversíveis ou garantias, o que pode reduzir o valor das ações existentes.
Esta calculadora é útil para avaliar a verdadeira lucratividade por ação de uma empresa e tomar decisões de investimento informadas. Ela fornece uma medida de lucro mais conservadora do que o lucro por ação básico, considerando potenciais conversões futuras de ações que podem impactar o valor para os acionistas.
Fórmula da Calculadora de Lucro por Ação Diluído
A fórmula para calcular o EPS diluído é:
EPS diluído = (Lucro líquido - Dividendos preferenciais) / (Média ponderada de ações + títulos conversíveis + opções de ações + warrants)
em que:
- Lucro Líquido é o lucro total da empresa após impostos.
- Dividendos preferidos são pagamentos feitos aos acionistas preferenciais e são subtraídos porque o EPS mede os lucros disponíveis aos acionistas ordinários.
- Média ponderada de ações em circulação representa o número ponderado pelo tempo de ações ordinárias em circulação.
- Títulos Conversíveis incluem títulos ou ações preferenciais que podem ser convertidos em ações ordinárias.
- Opções de ações e warrants são opções de ações e garantias de funcionários que podem ser exercidas.
Esta fórmula fornece uma representação mais precisa dos lucros disponíveis aos acionistas ordinários se todas as ações potenciais fossem emitidas.
Tabela geral de EPS diluído
A tabela abaixo fornece valores estimados de EPS diluído com base em diferentes lucros líquidos, ações em circulação e fatores de diluição.
| Lucro Líquido ($) | Dividendos Preferenciais ($) | Ações Ponderadas | Títulos Conversíveis | Opções de ações | Garantias | EPS diluído ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,000,000 | 50,000 | 500,000 | 50,000 | 30,000 | 20,000 | 1.67 |
| 2,000,000 | 100,000 | 1,000,000 | 100,000 | 50,000 | 40,000 | 1.53 |
| 3,000,000 | 150,000 | 1,500,000 | 150,000 | 70,000 | 60,000 | 1.46 |
| 5,000,000 | 250,000 | 2,000,000 | 200,000 | 100,000 | 80,000 | 1.48 |
Esta tabela ajuda os usuários a estimar valores de EPS diluído com base em cenários financeiros comuns.
Exemplo de Calculadora de Lucro por Ação Diluído
Suponha que uma empresa relate:
- Lucro Líquido: $ 2,500,000
- Dividendos preferidos: $ 100,000
- Média ponderada de ações em circulação 1,200,000
- Títulos Conversíveis 100,000
- Opções de ações 50,000
- Garantias 30,000
Usando a fórmula:
EPS diluído = (Lucro líquido - Dividendos preferenciais) / (Média ponderada de ações + títulos conversíveis + opções de ações + warrants)
= (2,500,000 - 100,000) / (1,200,000 + 100,000 + 50,000 + 30,000)
= 2,400,000 / 1,380,000 = US$ 1.74 por ação
Isto significa que se todos os títulos conversíveis, opções de ações e warrants fossem exercidos, o lucro por ação seria reduzido para $1.74.
Perguntas frequentes mais comuns
O lucro por ação diluído fornece uma estimativa conservadora do lucro por ação, considerando todas as potenciais fontes de diluição. Os investidores o utilizam para avaliar o pior cenário para o valor das ações.
O lucro por ação básico contabiliza apenas as ações ordinárias em circulação, enquanto o lucro por ação diluído inclui ações potenciais de títulos conversíveis, opções de ações e garantias.
Um EPS diluído significativamente menor em comparação ao EPS básico sugere que uma empresa tem muitas ações potenciais que podem ser emitidas, o que pode impactar o valor para os acionistas.