O dinheiro grátis Fluxo A calculadora de retorno sobre o patrimônio líquido (FCFE) ajuda a avaliar quanto dinheiro uma empresa pode devolver aos seus acionistas após atender a todas as necessidades de investimento de capital e obrigações de dívida. Ela fornece uma imagem clara da capacidade da empresa de pagar dividendos ou recomprar ações sem assumir mais dívidas. Essa métrica é amplamente utilizada em ações avaliação modelos, especialmente análise de fluxo de caixa descontado (FCD) adaptados para acionistas.
Esta calculadora se enquadra na categoria Ferramentas de Avaliação Financeira categoria.
Ao usar essa ferramenta, os investidores podem analisar se uma empresa gera fluxo de caixa livre suficiente para sustentar o valor para os acionistas, o que é crucial para tomar decisões de investimento de longo prazo.
Calculadora de fórmula de FCFE
FCFE = Lucro Líquido
+ Depreciação e Amortização
− Despesas de Capital
− Variação do Capital de Giro
+ Empréstimo Líquido
Onde:
- Lucro Líquido é o lucro líquido encontrado na demonstração de resultados.
- Depreciação e Amortização são despesas não monetárias adicionadas porque não afetam o fluxo de caixa.
- Despesas de Capital (CapEx) refletem investimentos em ativos fixos, como equipamentos e edifícios.
- Mudança no capital de giro captura a diferença nos ativos circulantes e passivo, afetando o uso de dinheiro no curto prazo.
- Empréstimo líquido é o líquido de qualquer nova dívida emitida menos qualquer dívida que tenha sido paga.
O resultado representa o dinheiro disponível aos acionistas após todas as obrigações e reinvestimentos.
Tabela de referência: Exemplos de FCFE pré-calculados
| Lucro Líquido | Depreciação e Amortização | CapEx | Mudança no capital de giro | Empréstimo líquido | FCFE |
|---|---|---|---|---|---|
| $10,000 | $2,000 | $3,000 | $500 | $1,000 | $9,500 |
| $50,000 | $5,000 | $10,000 | $2,000 | $2,000 | $45,000 |
| $30,000 | $4,000 | $12,000 | $1,500 | $0 | $20,500 |
| $20,000 | $1,000 | $5,000 | $2,000 | $500 | $14,500 |
Esta tabela ajuda os usuários a estimar o FCFE rapidamente e comparar como diferentes entradas financeiras afetam o valor do patrimônio líquido.
Exemplo de calculadora FCFE
Vamos calcular o FCFE para uma empresa com os seguintes dados:
- Lucro líquido: $ 100,000
- Depreciação e Amortização: $ 15,000
- Despesas de capital: $ 40,000
- Mudança no capital de giro: US$ 5,000
- Empréstimo líquido: $ 10,000
FCFE = 100,000 + 15,000 - 40,000 - 5,000 + 10,000
FCFE = 80,000
Isso significa que a empresa tem US$ 80,000 em fluxo de caixa livre disponível para distribuição aos seus acionistas.
Perguntas frequentes mais comuns
O FCFE é usado em análises financeiras para determinar quanto dinheiro uma empresa pode potencialmente retornar aos acionistas. É uma métrica fundamental em modelos de avaliação de ações, como o modelo FCFE descontado.
Não exatamente. Embora os dividendos sejam pagamentos em dinheiro feitos aos acionistas, o FCFE mede o potencial de caixa disponível para tais distribuições. Uma empresa pode optar por reter esse caixa por razões estratégicas.
Sim. Se as despesas de capital, as necessidades de capital de giro ou o pagamento de dívidas excederem o lucro líquido e a depreciação, o FCFE pode ser negativo. Isso pode sugerir que a empresa está reinvestindo pesadamente ou com dificuldades de fluxo de caixa.