De volledig verwaterde marktkapitalisatiecalculator helpt beleggers en analisten inzicht te krijgen in de potentiële totale marktwaarde van een bedrijf als alle mogelijke aandelen zouden worden uitgegeven en in omloop zouden zijn. Dit omvat niet alleen de momenteel uitstaande aandelen, maar ook aandelen die zouden kunnen worden gecreëerd door opties, warrants of converteerbare effecten.
In tegenstelling tot de basismarktkapitalisatie, die alleen de huidige uitstaande aandelen gebruikt, geeft de volledig verwaterde versie een completer beeld van de waarde van een bedrijf. Dit is belangrijk voor het beoordelen van toekomstige verdunning, investeringsrisico en de werkelijke waarde van het bedrijf op zowel publieke als private markten.
Deze rekenmachine behoort tot de Aandelen en eigen vermogen Taxatie Calculator categorie.
Formule
FDMC = P * (SO + DS)
Waar:
FDMC = volledig verwaterde marktkapitalisatie ($)
P = huidige aandelenkoers ($ per aandeel)
SO = Totaal aantal uitstaande aandelen
DS = Totaal aantal verwaterende aandelen (bijvoorbeeld uit aandelenopties, warrants, converteerbare obligaties)
Deze formule geeft een realistische bovengrens voor de marktwaarde van het bedrijf, ervan uitgaande dat er sprake is van volledige verdunning.
Veelvoorkomende scenario's voor volledig verwaterde marktkapitalisatie
De onderstaande tabel helpt gebruikers snel geschatte marktkapitalisaties te bekijken op basis van typische aandelenkoersen en verdunningsscenario's.
| Aandelenkoers ($) | Uitstaande aandelen (SO) | Verwaterende aandelen (DS) | Volledig verwaterde marktkapitalisatie ($) |
|---|---|---|---|
| 10 | 10,000,000 | 1,000,000 | 110,000,000 |
| 25 | 15,000,000 | 2,000,000 | 425,000,000 |
| 50 | 20,000,000 | 5,000,000 | 1,250,000,000 |
| 75 | 30,000,000 | 3,000,000 | 2,475,000,000 |
| 100 | 40,000,000 | 10,000,000 | 5,000,000,000 |
Deze tabel is handig bij het vergelijken van startups, technologiebedrijven of SPAC's waar grote verwatering gebruikelijk is. Het helpt beleggers ook bij het voorspellen van toekomstige waarderingen onder verschillende scenario's.
Voorbeeld
Stel je voor dat een bedrijf het volgende heeft:
Huidige aandelenkoers (P): $20
Uitstaande aandelen (SO): 50,000,000
Verwaterende aandelen (DS): 10,000,000
Pas de formule toe:
FDMC = 20 * (50,000,000 + 10,000,000)
FDMC = 20 * 60,000,000
FDMC = 1,200,000,000
De volledig verwaterde marktkapitalisatie bedraagt dus $ 1.2 miljard. Dit geeft u een duidelijker beeld van wat het bedrijf daadwerkelijk waard zou kunnen zijn als alle converteerbare aandelen worden uitgeoefend.
Meest voorkomende veelgestelde vragen
Het geeft een realistische schatting van de waarde van het bedrijf door alle potentiële aandelen te betrekken. Dit helpt beleggers te voorkomen dat ze de waarde van hun beleggingen overschatten, vooral wanneer verwatering in de toekomst waarschijnlijk is.
De reguliere marktkapitalisatie houdt alleen rekening met de huidige aandelen. De volledig verwaterde marktkapitalisatie omvat alle aandelen die gecreëerd kunnen worden door opties, warrants of converteerbare obligaties. Dit geeft een completer beeld van de eigenvermogenswaarde van een bedrijf.
Als u langetermijninvesteringen, startkapitaal of een bedrijf waarbij mogelijk nieuwe aandelen worden uitgegeven evalueert, levert het gebruik van de volledig verwaterde marktkapitalisatie een betrouwbaardere waardering op.