A 債務返済比率（DSCR）計算機 企業、不動産投資家、金融機関は、企業または投資物件が債務を返済するのに十分な収益を生み出しているかどうかを評価するためにこの比率を使用します。この比率は、貸し手が融資の適格性を判断し、財務の健全性を評価し、借入に伴う潜在的なリスクを特定するために使用する重要な指標です。
DSCRを計算することで、企業は債務返済能力を測り、営業費用を差し引いた後の収入がローン返済に十分であることを確認できます。DSCRが高いほど、財務状況が良好であることを示します。 安定DSCRが低いほど、債務不履行リスクが高いことを示唆します。投資家や貸し手は、この比率を用いて信用力と財務の持続可能性について十分な情報に基づいた判断を下します。
債務返済比率の計算式
計算に使用される式は、 債務返済カバー率（DSCR） 次のとおりです。
DSCR = (純営業利益) ÷ (総債務返済額)
どこ：
純営業利益（NOI） = 総収益 – 営業費用
総債務返済額 = 元金返済額 + 利息支払い額
この計算式は、債務返済に充てられる収入の額を決定するのに役立ちます。DSCRが 1.0 収入が債務義務と等しいことを意味し、DSCRが 1.0 は黒字を示し、DSCRは 1.0 債務返済に充てるには収入が不十分であることを示唆しています。
債務返済比率参照表
財務評価を簡素化するために、次の表では、純営業収益と総債務返済額のさまざまなレベルに基づく DSCR 値を示します。
| 純営業利益 ($) | 総債務返済額（$） | DSCR | 財務評価 |
|---|---|---|---|
| 50,000 | 50,000 | 1.0 | とんとん |
| 75,000 | 50,000 | 1.5 | 強い |
| 100,000 | 50,000 | 2.0 | とても強い |
| 40,000 | 50,000 | 0.8 | 高リスク |
| 30,000 | 50,000 | 0.6 | 重大なリスク |
貸し手は通常、 DSCR 1.25以上これは、借り手が予期せぬ出費に備えた余裕を持って債務返済を賄うのに十分な収入があることを示すためです。 DSCRが1.0未満 これは、借り手が債務を履行するのに十分な収入を生み出していないことを示す警告サインです。
計算例
企業が年間純営業利益を生み出す $120,000 総債務返済義務（ローン元本＋利息支払い）は $80,000.
ステップ1: DSCR式を適用する
DSCR = 120,000 ÷ 80,000
ステップ2: 結果を計算する
DSCR = 1.5
これは、企業が利益を上げることを意味します 総債務返済額の1.5倍これは、財務状況が良好であることを示しています。また、借り手が事業の安定性を維持しながら債務返済に十分な収入があることを貸し手側に保証するものです。
最も一般的な FAQ
貸し手は通常、 DSCRが1.25以上 融資承認の要件です。DSCRが1.0を下回る場合、借り手が債務を返済するのに十分な収入を得ていないことを示しているため、高リスクとみなされます。
DSCR を改善するために、企業は次のことを行うことができます。
売上増加またはコスト削減策を通じて収益を増加させます。
より低い金利でローンを借り換えることで負債の負担を軽減します。
運用経費を最小限に抑えて純営業利益を増加させます。
不動産投資家は、賃貸物件が住宅ローンの返済と諸経費を賄うのに十分な収益を生み出すかどうかを判断するためにDSCRを使用します。DSCRが高いほど、より収益性と安定性の高い投資物件であることを示します。