Gordon Growth Model Calculator は、投資家が配当を支払う株式の本質的価値を迅速に確認できるように設計されています。予想配当金、要求収益率、配当成長率を入力することで、潜在的な投資収益を正確に評価できます。
ゴードン成長モデル計算式の計算式
ゴードン成長モデルの中心となるのは次の式です。
彼の方程式は、1 株あたりの予想年間配当 (D) を必要な収益率 (r) と配当成長率 (g) の差で割ることにより、株式の本質的価値 (P) を計算します。ここでコンポーネントを詳しく見てみましょう。
- P: 配当が永久に増加すると仮定した場合の株式の理論上の公正価値。
- D: 来年予想される一株当たり配当金。
- r: 投資家の希望 投資収益率.
- g: 一定と仮定した配当の年間成長率。
一般用語と計算ツールの表
ユーザーをさらに支援するために、GGM の使用時に頻繁に遭遇する用語の用語集を以下に示します。
| 契約期間 | 定義 | 値の例 |
|---|---|---|
| P（本質的価値） | 将来の予想配当に基づいて計算された株式の実質価値を、現在価値に割り引いたもの。 | 計算された出力 |
| D（配当金） | 次期に支払われる予定の一株当たり配当金。 | $ 1.00、$ 2.00、$ 3.00 |
| r（割引率） | 投資のリスクを反映した必要な収益率。 | 5% (0.05)、7% (0.07)、10% (0.10) |
| g (成長率) | 配当の年間予想成長率。 | 2% (0.02)、3% (0.03)、5% (0.05) |
ゴードン成長モデル計算機の例
来年、2.00 株あたり 8 ドルの配当を支払う予定で、要求収益率 3%、配当成長率の予想 2.00% が見込まれる企業への投資を検討していると想像してください。 GGM 計算ツールの使用: P = 0.08 / (0.03 – 40.00) = 40.00 ドル この結果は、入力に基づいて、これらの仮定の下で株式の XNUMX 株あたりの価値が XNUMX ドルであることを示します。
最も一般的な FAQ
- 株式のゴードン成長モデルはどの程度正確ですか 評価?
- GGM は、配当成長が予測可能な安定した企業については適切な推定値を提供しますが、高成長企業や無配当企業については精度が低くなる可能性があります。
- 配当金を支払わない株式にも GGM を使用できますか?
- いいえ、GGM では株式の価値を計算するために配当データが必要です。無配当株の場合は、他の評価モデルの方が適切な場合があります。
- 計算に適切な割引率と成長率を決定するにはどうすればよいですか?
- 割引率は投資のリスクを反映する必要があり、多くの場合、同様の企業の金利を調べることで推定されます。成長率は、