Le calculateur du coût des actions privilégiées aide les entreprises et les investisseurs à déterminer le coût d'émission des actions privilégiées. Cet outil permet de calculer le coût effectif de la levée de capitaux par l'émission d'actions privilégiées, en tenant compte à la fois des versements annuels de dividendes aux actionnaires et des coûts d'introduction en bourse associés à l'émission des actions.
En comprenant le coût des actions privilégiées, les entreprises peuvent prendre des décisions éclairées en matière de financement et optimiser leur structure de capital, en équilibrant le financement par emprunt et par capitaux propres afin de minimiser les coûts globaux.
Formule de calcul du coût des actions privilégiées
La formule de calcul du coût des actions privilégiées est la suivante :
Coût des actions privilégiées = Dividende annuel par action ÷ (Prix actuel du marché par action − Coûts d'introduction en bourse par action)
Répartition des variables
- Dividende annuel par action
Dividende annuel par action = Taux de dividende × Valeur nominale de l'action privilégiée
Le dividende annuel est le montant que la société promet de payer aux actionnaires privilégiés chaque année, calculé sur la base du taux de dividende et de la valeur nominale de l'action privilégiée. - Prix actuel du marché par action
Il s’agit du prix de négociation actuel de l’action privilégiée sur le marché, qui reflète le prix que les investisseurs sont prêts à payer pour l’action. - Coûts d'introduction en bourse par action
Les coûts d'émission sont les coûts supportés par une société lors de l'émission de nouvelles actions privilégiées. Ces coûts comprennent généralement les frais de souscription, les frais juridiques et d'autres dépenses associées au processus d'émission. Ils sont exprimés en valeur monétaire par action.
Tableau des conditions générales et des valeurs pré-calculées
| Long | Valeur pré-calculée |
|---|---|
| Taux de dividende moyen | 5%–8% par an |
| Coûts de flottaison typiques | 1 à 3 $ par action |
| Valeur nominale des actions privilégiées | 25 à 100 $ par action |
| Prix du marché pour les actions privilégiées | 100 à 200 $ par action |
Ce tableau fournit des plages typiques pour clé composants du calcul du coût des actions privilégiées, aidant les investisseurs et les entreprises à estimer les valeurs plus facilement.
Exemple de calculateur de coût d'actions privilégiées
Scénario: Une société envisage d'émettre des actions privilégiées avec les détails suivants :
- Taux de dividende : 6 %
- Valeur nominale des actions privilégiées : 100 $
- Prix actuel du marché par action : 95 $
- Coûts d'introduction en bourse par action : 2 $
Étape 1 : Calculer le dividende annuel par action
Dividende annuel par action = Taux de dividende × Valeur nominale de l'action privilégiée
Dividende annuel par action = 6 % × 100 $ = 6 $
Étape 2 : appliquer la formule
Coût des actions privilégiées = 6 $ ÷ (95 $ − 2 $)
Coût des actions privilégiées = 6 $ ÷ 93 $ = 0.0645 ou 6.45 %
Ainsi, le coût d’émission des actions privilégiées est de 6.45 %.
FAQ les plus courantes
Le coût des actions privilégiées est essentiel pour comprendre combien il en coûtera à l'entreprise pour lever des capitaux en utilisant cette option de financement. Il permet de comparer le financement par actions privilégiées avec d'autres méthodes, telles que l'emprunt ou équité commune.
Les frais d'introduction en bourse augmentent le coût effectif de l'émission d'actions privilégiées. Des frais d'introduction en bourse plus élevés entraînent un coût global plus élevé de la levée de capitaux, qui doit être pris en compte dans la planification financière et la prise de décision.
Oui, le coût des actions privilégiées peut varier en fonction des conditions du marché, du taux de dividende de la société et des coûts d'introduction en bourse. Les variations du cours de bourse de l'action ou les ajustements des taux de dividende peuvent avoir un impact sur le coût des actions privilégiées.