El efectivo gratis Flow La Calculadora de Retorno a Capital (FCFE) ayuda a evaluar la cantidad de efectivo que una empresa puede devolver a sus accionistas después de cubrir todas sus necesidades de inversión de capital y obligaciones de deuda. Ofrece una visión clara de la capacidad de la empresa para pagar dividendos o... comprar de nuevo acciones sin asumir más deuda. Esta métrica se utiliza ampliamente en el mercado de valores. valuación modelos, especialmente análisis de flujo de caja descontado (DCF) adaptados a los accionistas.
Esta calculadora se incluye en la Herramientas de valoración financiera .
Al utilizar esta herramienta, los inversores pueden analizar si una empresa genera suficiente flujo de caja libre para sostener el valor para los accionistas, lo que es crucial para tomar decisiones de inversión a largo plazo.
Calculadora de fórmula de FCFE
FCFE = Ingresos netos
+ Depreciación y amortización
− Gastos de capital
− Cambio en el capital de trabajo
+ Endeudamiento neto
Lugar:
- Lngresos netos es la ganancia después de impuestos que aparece en el estado de resultados.
- Depreciación y amortización Los cargos no monetarios se suman porque no afectan el flujo de efectivo.
- Gastos de capital (CapEx) reflejan inversiones en activos fijos como equipos y edificios.
- Cambio en el capital de trabajo Captura la diferencia entre los activos corrientes y pasivo, afectando el uso de efectivo a corto plazo.
- Endeudamiento neto es el neto de cualquier nueva deuda emitida menos cualquier deuda que haya sido pagada.
El resultado representa el efectivo disponible para los accionistas después de todas las obligaciones y reinversiones.
Tabla de referencia: ejemplos de FCFE precalculados
| Lngresos netos | Depreciación y amortización | CapEx | Cambio en el capital de trabajo | Endeudamiento neto | FCFE |
|---|---|---|---|---|---|
| $10,000 | $2,000 | $3,000 | $500 | $1,000 | $9,500 |
| $50,000 | $5,000 | $10,000 | $2,000 | $2,000 | $45,000 |
| $30,000 | $4,000 | $12,000 | $1,500 | $0 | $20,500 |
| $20,000 | $1,000 | $5,000 | $2,000 | $500 | $14,500 |
Esta tabla ayuda a los usuarios a estimar el FCFE rápidamente y comparar cómo diferentes insumos financieros afectan el valor del capital.
Ejemplo de calculadora FCFE
Calculemos el FCFE para una empresa con los siguientes datos:
- Utilidad Neta: $100,000
- Depreciación y Amortización: $15,000
- Gastos de capital: $40,000
- Cambio en el capital de trabajo: $5,000
- Préstamo neto: $10,000
FCFE = 100,000 + 15,000 − 40,000 − 5,000 + 10,000
FCFE = 80,000
Esto significa que la empresa tiene $80,000 en flujo de caja libre disponible para distribuir entre sus accionistas.
Preguntas frecuentes más comunes
El FCFE se utiliza en el análisis financiero para determinar la cantidad de efectivo que una empresa puede devolver potencialmente a sus accionistas. Es una métrica fundamental en los modelos de valoración de capital, como el modelo FCFE descontado.
No exactamente. Si bien los dividendos son pagos reales en efectivo a los accionistas, el FCFE mide el efectivo potencial disponible para dichas distribuciones. Una empresa podría optar por retener este efectivo por razones estratégicas.
Sí. Si los gastos de capital, las necesidades de capital de trabajo o el pago de deudas superan los ingresos netos y la depreciación, el FCFE puede ser negativo. Esto podría indicar que la empresa está reinvirtiendo fuertemente o tiene dificultades para mantener el flujo de caja.