La calculadora MIRR es una herramienta sofisticada diseñada para ofrecer una imagen más realista de la rentabilidad de una inversión incorporando el costo de capital a través del WACC. A diferencia de la Tasa Interna de Retorno (TIR) tradicional, que a veces puede proporcionar resultados engañosos debido a su supuesto de reinvertir los flujos de efectivo a la TIR misma, la MIRR utiliza un enfoque más conservador. Se supone que los flujos de efectivo positivos se reinvierten en el WACC, lo que ofrece un reflejo más preciso del potencial de una inversión.
Calculadora de fórmula MIRR con WACC
Para calcular la MIRR considerando el Costo de Capital Promedio Ponderado, la fórmula es la siguiente:
MIRR = (FV / PV)^(1/n) * (1 + WACC)^(n) - 1
Lugar:
MIRRes la Tasa Interna de Retorno Modificada.FVes el valor futuro de los flujos de efectivo positivos de la inversión, reinvertidos en el WACC.PVes el valor presente de los flujos de efectivo negativos de la inversión inicial, descontados al costo de financiamiento o WACC.nes el número de períodosWACCes el Costo Promedio Ponderado del Capital. Representa la tasa de rendimiento promedio que se espera que una empresa pague a sus tenedores de valores para financiar sus activos.
Esta fórmula es un testimonio de la combinación de la evaluación de inversiones tradicional con conocimientos financieros contemporáneos, ofreciendo una evaluación más fundamentada y realista de los proyectos de inversión.
Tabla de términos generales
Para ayudar a comprender y facilitar las aplicaciones prácticas, a continuación se muestra una tabla de términos generales comúnmente asociados con la calculadora MIRR y el WACC:
| Término | Definición |
|---|---|
| MIRR | Tasa Interna de Retorno Modificada, una medida de la rentabilidad de la inversión considerando el costo de capital. |
| WACC | Costo de capital promedio ponderado, la tasa de rendimiento promedio que una empresa espera compensar a sus inversores. |
| FV | Valor futuro, el valor de una inversión en un futuro datos, considerando flujos de efectivo positivos reinvertidos en el WACC. |
| PV | Valor Presente, el valor actual de los flujos de efectivo futuros descontados al WACC. |
| n | Número de períodos, normalmente años, durante los cuales se evalúa la inversión. |
Ejemplo de calculadora MIRR con WACC
A modo de ejemplo, considere una inversión con un desembolso inicial de $100,000 30,000, flujos de efectivo anuales esperados de $5 10 durante XNUMX años y un WACC del XNUMX%. Al aplicar la fórmula MIRR, se puede determinar la tasa interna de rendimiento modificada de la inversión, teniendo en cuenta el costo de capital y proporcionando una métrica más confiable para la toma de decisiones.
Preguntas frecuentes más comunes
MIRR proporciona una estimación más realista de la rentabilidad de una inversión al suponer la reinversión en el WACC, a diferencia de la TIR, que supone la reinversión en la propia TIR.
WACC se utiliza para reflejar el costo de capital, ofreciendo una medida más precisa de los rendimientos de una inversión al considerar los costos de financiamiento.
MIRR ayuda a los inversores a tomar decisiones más informadas al proporcionar una estimación conservadora de la rentabilidad de una inversión, teniendo en cuenta el costo del capital y las tasas de reinversión.