The Bond Dirty Price Calculator is a tool that helps investors and finance professionals calculate the total price paid for a bond, including any accrued interest since the last coupon payment. The “dirty price” refers to the bond’s actual market price, which includes both the clean price (the bond’s quoted price without interest) and the interest that has accumulated up to the settlement datos. This is essential for accurately valuing bonds between coupon payment dates, ensuring that both buyers and sellers account for the interest that has been earned but not yet paid.
Esta calculadora se utiliza ampliamente en el comercio de bonos, la gestión de carteras y la contabilidad financiera, donde la fijación precisa de precios de los bonos es crucial para tomar decisiones de inversión y elaborar informes precisos.
Fórmula de la calculadora del precio sucio de los bonos
La fórmula para calcular el precio sucio de un bono es la siguiente:
Precio sucio = Precio limpio + Interés acumulado
Lugar:
- Precio limpio es el precio del bono sin incluir los intereses devengados. Normalmente, este es el precio cotizado en los mercados de bonos.
- Interés acumulado es el interés ganado desde la fecha de pago del último cupón hasta la fecha de liquidación actual.
Fórmula para el interés acumulado:
Interés acumulado = (Pago del cupón × Días desde el último pago) / Días en el período del cupón
Lugar:
- Cupón de pago es el pago periódico de intereses, calculado como Valor nominal × Tasa de cupón.
- Días desde el último pago es el número de días que han pasado desde el último pago del cupón.
- Días en el período del cupón es el número total de días del período del cupón (normalmente 180 días para pagos semestrales).
Términos claves:
- Valor nominal:El valor nominal o par del bono, que es la cantidad que se devuelve al tenedor del bono al vencimiento.
- Tasa de cupón:La tasa de interés anual pagada por el bono, expresada como porcentaje del valor nominal.
- Precio limpio:El precio de mercado cotizado del bono, excluyendo cualquier interés acumulado.
- Interés acumulado:El interés acumulado desde el último pago del cupón.
Tabla de referencia general para términos de fijación de precios de bonos
A continuación se muestra una tabla de referencia de términos de fijación de precios de bonos comúnmente utilizados:
| Término | Definición |
|---|---|
| Precio limpio | El precio del bono sin considerar los intereses devengados. |
| Precio sucio | El precio del bono que incluye el interés acumulado desde el último pago del cupón. |
| Cupón de pago | El pago periódico de intereses realizado a los tenedores de bonos, calculado como Valor nominal × Tasa de cupón. |
| Interés acumulado | Intereses devengados desde la fecha del último cupón hasta la fecha actual, que aún no han sido pagados. |
| Valor nominal | El valor nominal del bono, que se devuelve al tenedor del bono al vencimiento. |
| Días desde el último pago | El número de días que han transcurrido desde el último pago del cupón del bono. |
| Días en el período del cupón | El número total de días del período del cupón (normalmente 180 días para pagos semestrales). |
Esta tabla proporciona términos y definiciones útiles para ayudar a los inversores a comprender mejor los conceptos de fijación de precios de los bonos.
Ejemplo de calculadora de precio sucio de bonos
Veamos un ejemplo de cómo utilizar la Calculadora de Precio Sucio de Bonos.
Escenario:
Estás comprando un bono con un valor nominal de $1,000, una tasa de cupón del 5% (pagada semestralmente) y han pasado 60 días desde el último pago del cupón. El precio limpio del bono se cotiza a $980. Quieres calcular el precio sucio que debes pagar por el bono.
- Paso 1: Calcular el pago del cupón anual: Cupón de pago = 5% de $1,000 = $50 anuales. Como el cupón se paga semestralmente, cada pago es de $25.
- Paso 2: Calcular el interés acumulado:
- Días desde el último pago = 60 días
- Días en el período del cupón = 180 días (para cupones semestrales)
- Paso 3: Calcular el precio sucio: Precio sucio = Precio limpio + Interés acumulado
Precio sucio = $980 + $8.33 = $988.33
Entonces, el precio sucio del bono es $988.33.
Preguntas frecuentes más comunes
Los precio limpio es el precio de mercado cotizado del bono sin considerar ningún interés acumulado, mientras que el precio sucio Incluye los intereses devengados desde el último pago del cupón hasta la fecha de liquidación. Los inversores pagan el precio sucio cuando compran un bono.
Los intereses devengados se suman para compensar al vendedor de bonos por los intereses devengados desde el último pago del cupón. Como el tenedor de bonos tiene derecho al pago total de los intereses en la próxima fecha del cupón, el comprador reembolsa al vendedor los intereses devengados hasta la fecha de compra.
El precio sucio se calcula cuando se compra o se vende un bono entre las fechas de pago de cupones. Garantiza que ambas partes tengan en cuenta los intereses que se han acumulado pero que aún no se han pagado.