Una perpetuidad creciente es una serie de flujos de efectivo que continúan para siempre y crecen a un ritmo constante. Es un concepto comúnmente utilizado en finanzas, particularmente en la valoración de acciones, bienes raíces o cualquier inversión que genere un flujo de efectivo constante y creciente a lo largo del tiempo. time. Comprender y calcular el valor actual de dichos flujos de efectivo es crucial para los inversores, los analistas financieros y cualquier persona involucrada en la planificación financiera o en el sector inmobiliario. La calculadora de perpetuidad creciente simplifica este proceso y proporciona una forma sencilla de estimar el valor presente de una inversión que genera flujos de efectivo crecientes de forma indefinida.
Calculadora de fórmula de perpetuidad creciente
La fórmula fundamental para calcular el valor presente (PV) de una perpetuidad creciente es:
PV = C / (r - g)
dónde:
PVes el valor presente de la perpetuidad.Ces el flujo de caja esperado en el próximo período (generalmente el año 1).res la tasa de descuento (también conocida como costo de capital).gson los tasa de crecimiento constante del flujo de caja (como decimal).
Esta fórmula es fundamental en finanzas para evaluar el valor de las inversiones cuyos flujos de efectivo aumentan a una tasa constante durante un período indefinido. Se supone que la tasa de crecimiento es menor que la tasa de descuento, una condición crucial para que la fórmula sea válida y el valor de perpetuidad converja a un número finito.
Términos generales y tabla de conversión
La comprensión de unos pocos. clave Los términos y sus conversiones son esenciales para utilizar eficazmente la calculadora de perpetuidad creciente. Aquí hay una tabla simplificada para referencia rápida:
| Término | Definición | Conversiones comunes |
|---|---|---|
| Valor presente (PV) | El valor actual de un flujo futuro de flujos de efectivo, descontado a una tasa específica. | – |
| Flujo de caja (C) | La cantidad de efectivo generada en un período específico, que se espera que crezca con el tiempo. | Generalmente anual, se puede convertir mensualmente |
| Tasa de descuento (r) | La tasa de rendimiento utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a su valor presente. | Expresado como decimal (por ejemplo, 10% = 0.1) |
| Tasa de crecimiento (g) | La tasa a la que se espera que crezcan los flujos de efectivo durante el período. | Expresado como decimal (por ejemplo, 5% = 0.05) |
Esta tabla es una guía general. Para cálculos más detallados, el uso de la calculadora de perpetuidad creciente proporcionará valores más precisos y específicos adaptados a escenarios de inversión individuales.
Ejemplo de calculadora de perpetuidad creciente
Considere una inversión con un flujo de efectivo inicial de $1000 que se espera que crezca a una tasa del 5% anual. Si la tasa de descuento es del 10%, el valor presente de esta perpetuidad creciente se puede calcular de la siguiente manera:
PV = 1000 / (0.1 - 0.05) = $20,000
Este ejemplo ilustra cómo utilizar la fórmula para determinar el valor presente de una inversión con flujos de efectivo crecientes. Es una aplicación práctica que resalta el valor de la creciente calculadora de perpetuidad en la toma de decisiones financieras.
Preguntas frecuentes más comunes
Sí, siempre y cuando la inversión genere flujos de efectivo que se espera que crezcan a una tasa constante de manera indefinida. Es particularmente útil para acciones que pagan dividendos o bienes raíces con ingresos de alquiler.
La fórmula supone que la tasa de crecimiento es menor que la tasa de descuento. Si la tasa de crecimiento es mayor, el valor presente se vuelve negativo o matemáticamente indefinido, lo que no tiene sentido en escenarios prácticos de inversión.
La tasa de descuento debe reflejar el riesgo de la inversión. Se puede estimar usando el peso. costo promedio de capital (WACC) para empresas o la tasa de rendimiento requerida para inversiones individuales.