Der Rechner für die Kapitalisierungsmethode ist ein Finanztool, mit dem der Wert eines Unternehmens auf Grundlage seiner erwarteten zukünftigen Erträge geschätzt werden kann. Diese Methode ist besonders nützlich für die Bewertung kleiner Unternehmen oder Investitionen, die ein konstantes Einkommen generieren. Der Rechner wendet einen Kapitalisierungssatz auf die Erträge an, um den Gesamtwert des Unternehmens zu ermitteln. Mithilfe dieser Methode können Investoren und Unternehmensinhaber fundierte Entscheidungen über den Kauf oder Verkauf eines Unternehmens treffen und Investitionsmöglichkeiten bewerten.
Formel zur Berechnung der Ertragswertmethode
Die primäre Formel zur Berechnung des Unternehmenswerts mithilfe der Ertragskapitalisierungsmethode lautet:
Unternehmenswert = Gewinn ÷ Kapitalisierungsrate
wo:
Verdienst = Jahresüberschuss oder erwartete zukünftige Erträge des Unternehmens (bereinigt um einmalige Posten)
Kapitalisierungsrate = Diskontsatz oder erforderliche Rendite, oft abgeleitet aus Industriestandards oder Marktvergleichen
Darüber hinaus ist die Formel zur Ermittlung des Kapitalisierungszinssatzes (Cap-Rate) ist:
Kapitalisierungsrate = Nettobetriebseinkommen ÷ Immobilienwert
wo:
Net Operating Income (NOI) = Erträge aus der Immobilie nach Abzug der Betriebskosten, jedoch vor Steuern und Finanzierungskosten
Immobilienwert = Aktueller Marktwert oder Kaufpreis der Immobilie
Diese Formeln sind für die Bewertung eines Unternehmens auf Grundlage seines Ertragspotenzials von entscheidender Bedeutung.
Umrechnungstabelle
Um Benutzern zu helfen, schnell auf gängige Szenarien zuzugreifen, ohne jedes Mal Berechnungen durchführen zu müssen. ZeitDie folgende Tabelle enthält allgemeine Begriffe und Werte im Zusammenhang mit der Kapitalisierung von Gewinnen. Diese Tabelle dient als praktische Referenz für Personen, die den Wert eines Unternehmens analysieren.
| Einnahmen in $ | Kapitalisierungssatz (%) | Geschäftswert in $ |
|---|---|---|
| $50,000 | 10 % | $500,000 |
| $75,000 | 12 % | $625,000 |
| $100,000 | 15 % | $666,667 |
| $200,000 | 8% | $2,500,000 |
| $300,000 | 10 % | $3,000,000 |
Mit dieser Tabelle können Benutzer schnell den potenziellen Wert ihres Unternehmens einschätzen und verstehen, wie sich Änderungen der Erträge oder Kapitalisierungsraten auf das Gesamtergebnis auswirken können. Bewertung.
Beispiel für einen Rechner zur Kapitalisierung des Ertragswertverfahrens
Um zu veranschaulichen, wie der Rechner für die Kapitalisierungsmethode funktioniert, betrachten Sie ein Unternehmen mit einem erwarteten Gewinn von 120,000 USD und einer Kapitalisierungsrate von 10 %. Die Berechnung würde wie folgt ablaufen:
- Verwenden Sie die Formel: Unternehmenswert = Gewinn ÷ Kapitalisierungsrate
Geschäftswert = 120,000 USD ÷ 0.10 - Berechnen Sie den Geschäftswert: Geschäftswert = 1,200,000 USD
Dies bedeutet, dass der geschätzte Wert des Unternehmens, basierend auf seinen Erträgen und dem angewandten Kapitalisierungssatz, 1,200,000 USD beträgt. Die Kenntnis dieses Wertes hilft Geschäftsinhabern und Investoren, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.
Die häufigsten FAQs
Der Kapitalisierungssatz (Cap Rate) ist die Rendite einer Anlageimmobilie auf Grundlage der erwarteten Erträge. Er hilft Anlegern, das Risiko und die potenzielle Rendite einer Investition im Verhältnis zum Kaufpreis einzuschätzen. Ein niedrigerer Cap Rate deutet auf einen höheren Immobilienwert im Verhältnis zum Ertrag hin, während ein höherer Cap Rate auf einen niedrigeren Wert hindeutet.
Der Kapitalisierungssatz wird in der Regel anhand von Branchenstandards, Marktvergleichen und dem spezifischen Risikoprofil der Investition bestimmt. Faktoren wie Standort, Immobilienart und das aktuelle Wirtschaftsklima können den Kapitalisierungssatz beeinflussen.
Während die Ertragskapitalisierungsmethode besonders für Unternehmen mit stabilen und vorhersehbaren Erträgen nützlich ist, ist sie möglicherweise nicht für Unternehmen mit schwankendem Einkommen oder solche in der Gründungsphase geeignet. In solchen Fällen können andere Bewertungsmethoden genauere Ergebnisse liefern.