تساعد حاسبة نسبة تغطية الأرباح المستثمرين والمحللين الماليين على تحديد قدرة الشركة على توزيع أرباح على مساهميها. تُعد هذه النسبة أساسية لتقييم الوضع المالي للشركة، واستدامة توزيع الأرباح، وربحيتها الإجمالية. بحساب نسبة تغطية الأرباح، يمكن للمستثمرين تقييم ما إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا كافية للحفاظ على توزيعات الأرباح أو زيادتها.
يشير ارتفاع نسبة تغطية الأرباح إلى أن الشركة لديها أرباح كافية لتغطية أرباحها، مما يجعلها استثمارًا أكثر أمانًا للمستثمرين الباحثين عن أرباح. في المقابل، قد يشير انخفاض النسبة إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في الحفاظ على توزيعات أرباحها، أو قد تخفضها مستقبلًا.
صيغة حساب نسبة تغطية الأرباح
يمكن حساب نسبة تغطية الأرباح باستخدام الصيغة التالية:
Dividend Coverage Ratio = (Net Income + Non-cash Charges + Depreciation + Amortization - Capital Expenditures - Working Capital Requirements) / Total Dividend Paymentsأين:
- صافي الدخل:إجمالي أرباح الشركة بعد الضرائب والمصاريف.
- إجمالي مدفوعات الأرباح:مجموع كافة الأرباح المدفوعة للمساهمين.
- EPS (ربحية السهم): تحسب كما
(Net Income - Preferred Dividends) / Weighted Average Outstanding Shares. - توزيعات الأرباح لكل سهم: تحسب كما
Total Dividends Paid / Outstanding Shares. - الرسوم غير النقدية:النفقات التي لا تنطوي على تدفقات نقدية فعلية.
- النفقات الرأسمالية:الأموال المستخدمة لشراء أو ترقية الأصول المادية.
- متطلبات رأس المال العامل:السيولة التشغيلية اللازمة للأنشطة التجارية.
الجدول المرجعي للمصطلحات المشتركة
يوفر الجدول أدناه مرجعًا للمصطلحات المالية الأكثر شيوعًا فيما يتعلق بحسابات تغطية الأرباح.
| مصطلح | تعريف |
|---|---|
| توزيع نسبة الارباح | نسبة الأرباح المدفوعة كأرباح |
| الأرباح المحتجزة | الأرباح المحتجزة لإعادة الاستثمار في الأعمال |
| النقد الحر التدفق | النقد المتوفر بعد النفقات الرأسمالية |
| الربح الموزع إلى السعر | توزيعات الأرباح لكل سهم مقسومة على سعر السهم |
| التدفق النقدي التشغيلي | النقد الناتج عن العمليات التجارية العادية |
مثال على حاسبة نسبة تغطية الأرباح
افترض أن الشركة لديها التفاصيل المالية التالية:
- صافي الدخل: $500,000
- الإهلاك والإطفاء: $50,000
- النفقات الرأسمالية: $80,000
- متطلبات رأس المال العامل: $20,000
- إجمالي مدفوعات الأرباح: $150,000
باستخدام الصيغة:
Dividend Coverage Ratio = (500,000 + 50,000 - 80,000 - 20,000) / 150,000
= 450,000 / 150,000
= 3.0ويعني هذا أن الشركة تكسب ثلاثة أضعاف المبلغ الذي تحتاجه لتغطية مدفوعات أرباحها، مما يشير إلى استدامة قوية للأرباح.
الأسئلة الشائعة الأكثر شيوعًا
نسبة تغطية الأرباح الجيدة هي فوق 2.0، أي أن الشركة تحقق ضعف المبلغ المطلوب لتغطية توزيعات الأرباح على الأقل. تُعتبر النسبة الأقل من 1.0 محفوفة بالمخاطر، إذ تشير إلى أن الشركة تدفع أرباحًا أكثر مما تجنيه.
يمكن للشركة تحسين نسبتها من خلال زيادة صافي الدخل، أو تقليل النفقات الرأسمالية، أو تحسين رأس المال العامل، أو تقليل مدفوعات الأرباح لضمان الاستقرار المالي. استقرار.
تساعد هذه النسبة المستثمرين على تقييم ما إذا كانت الشركة قادرة على الحفاظ على أرباحها على مدى الوقت قد تشير النسبة المتناقصة إلى وجود مشكلة مالية، في حين أن النسبة المستقرة أو المتزايدة تشير إلى أرباح قوية وموثوقية في دفع الأرباح.